民营经济是实体经济的基础，也是微观经济的活力和后劲所在。党的二十大报告提出，优化民营企业发展环境，依法保护民营企业产权和企业家权益，促进民营经济发展壮大。

　　一直以来，党中央、国务院高度重视金融服务民营企业发展工作。2018年，针对部分民营企业遇到的融资困难问题，经国务院批准，人民银行会同有关部门，从信贷、债券、股权三个融资渠道采取“三支箭”的政策组合，支持民营企业拓展融资。

　　近日，人民银行支持和指导中国银行间市场交易商协会继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具(“第二支箭”)的消息引发了市场关注，金融机构如何进一步提升服务民营企业质效也引起了业内人士的热议。

　　“对银行而言，支持民营企业发展最主要的手段依旧是信用贷款。”星图金融研究院副院长薛洪言在接受《金融时报》记者采访时表示，接下来，银行还可以协同理财子公司，在确保风险收益平衡的前提下，通过优化理财资金投向来提高对民营企业的支持力度。

　　支持民营企业相关举措密集出台

　　“三支箭”政策组合推出至今，民营企业发展的内生动力正在持续激活，生长的“土壤”也不断优化。

　　根据国家市场监督管理总局的数据，截至2022年9月底，民营经济市场主体超过1.57亿户，其中，私营企业4740.8万户、个体工商户1.1亿户。

　　业内人士认为，民营企业债券融资支持工具作为“第二支箭”，有力引导了市场机构改善对民营企业的风险偏好和融资氛围，有效缓解了民营企业信用收缩问题，促进了民营企业融资恢复，降低了民营企业融资成本。

　　11月8日，中国银行间市场交易商协会官网披露的信息显示，交易商协会将继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具(“第二支箭”)，支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。据悉，“第二支箭”由人民银行再贷款提供资金支持，预计可支持约2500亿元民营企业债券融资。

　　薛洪言表示，对商业银行而言，在债券融资方面，可以通过直接购买债券的方式予以支持。

　　值得注意的是，11月8日，建设银行举行了住房租赁基金成立发布暨合作签约仪式，300亿元住房租赁基金正式落地。

　　“建设银行将充分发挥集团优势，推动住房金融业务向覆盖租购两端、服务存量转型升级的模式发展，形成集股权投资、资产并购、信贷支持、租赁运营、REITs发行等为一体的全方位住房金融服务体系。”建行相关负责人表示。

　　同时，多家商业银行近期出台了支持民营企业发展的相关措施，为民营经济高质量发展提供更加坚实的金融保障。

　　10月26日，中华全国工商业联合会与中信银行开启战略合作，双方表示，将围绕中小微民营企业扶持等六大合作场景，深化民营企业客群建设，共同推动民营经济持续健康发展。

　　信贷支持民营企业做大做强

　　“近年来，在政策引导和鼓励下，银行持续加大对小微企业和民营企业的信贷支持力度，推动银行业贷款结构持续优化，服务实体经济提质增效。”薛洪言在接受《金融时报》记者采访时表示。

　　人民银行数据显示，2019年末至2022年6月末，在我国信贷结构中，房地产贷款占比从29.0%降至25.7%，与此同时，普惠型小微贷款占比从7.6%提升至10.6%。

　　今年以来，经济稳增长压力进一步加大，民营企业融资难问题再次凸显。监管部门积极引导金融机构坚持“两个毫不动摇”，继续强化民营企业金融服务。

　　“尤其是疫情期间，企业经营不确定性增大，金融机构持续加大对小微企业和民营企业的信贷支持，对稳市场主体、稳就业发挥了积极作用。”薛洪言说。

　　《金融时报》记者从农业银行了解到，今年前三季度，该行新增人民币各项贷款2.2万亿元，主要投向制造业、基础设施建设、科创企业、民营企业、普惠小微企业等领域。

　　作为一家起步于民营经济大省的股份制银行，兴业银行为福建省民营经济的发展持续注入了金融活水。截至今年7月末，该行在福建省内民营企业贷款余额突破1300亿元，与省内民营百强、创新百强、制造业50强企业合作覆盖率超过97%。

　　支持民营企业的发展也是江苏苏宁银行重要的业务模块之一。作为江苏省第一家民营银行，江苏苏宁银行自成立之初就非常重视民营企业金融服务。截至2022年三季度，江苏苏宁银行民营企业贷款余额240.57亿元，民营企业占公司贷款比重为91.39%。

　　科技赋能打通融资堵点

　　“无论是企业的数字化转型，还是物流园项目的打造，抑或是企业其他的资金需求，兴业银行总能第一时间‘站出来’为我们提供支持。”中乔体育股份有限公司财务总监康建春说。

　　面对中乔体育等民营企业的数字化转型需求，兴业银行依托福建“金服云”平台，突破银企信息不对称瓶颈，智能匹配企业融资需求与金融供给。截至今年7月末，兴业银行已为平台上的省内客户累计解决融资需求7950笔，金额522亿元。

　　“近年来，金融机构创新服务模式，突破传统信贷模式，通过人工智能、大数据等数字化技术提升金融服务质效，大大提升了民营企业融资可得性。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华说。

　　面对初创型小微企业规模小、无形资产难估值等融资痛点，江苏苏宁银行根据不同类型、不同发展阶段的企业融资需求，以“一行业一策”甚至“一户一策”的精细化风控提供差异化的信贷服务。

　　《金融时报》记者从江苏苏宁银行了解到，在“一行业一策”的背后，是该行“硬科技”的支持。江苏苏宁银行自主研发了“天衡”小微风险矩阵、“透镜”智能风控引擎等一系列科技系统，真正实现“千人千面”的精细化风控，也支撑了小微贷款在短短几年间余额增长到240多亿元。

　　薛洪言认为，“未来，银行可以通过发展供应链金融，借助供应链的自偿性和物联网、区块链等金融科技手段，继续发掘小微金融潜力，做好对产业链供应链生态中民营企业的金融支持。”

（文章来源：金融时报）